過去兩個月抵押貸款利率的上升是英國房地產市場近期放緩的主要原因。然而，隨著新年的臨近，借款人的情况看起來更加樂觀。 Zoopla預計，到2023年中期，銀行按揭利率將穩定在4.5%至5%之間。 隨著房價普遍下跌5%，更實惠的銀行按揭利率將鼓勵一些人明年搬家。貸款人固定利率銀行按揭利率的基本成本降至4.1%自10月初以來，銀行貸款5年期固定利率（最受歡迎的初始期限）的基本成本已從5.5%降至4.1%。在基本成本的基礎上，貸款機构提高了風險和利潤的邊際。 這就是為什麼在推出迷你預算後，銀行按揭利率利率飆升至6.5%。預計最近銀行融資成本的下降將轉化為更可負擔的固定銀行按揭利率交易，1月份銀行按揭利率利率將達到或低於5%，到年中穩定在4.5%至5%之間。與近幾個月6.25%的利率相比，這將使60%使用五年期固定抵押貸款的抵押貸款買家在六個月內處於更有利的購買位置。2023年，更多買家將减少對抵押貸款的依賴與近年來低於2%的按揭利率相比，4.5%或5%的銀行按揭利率對70%的按揭買家來說仍然是成本的顯著增加。 囙此，我們預計，更多的買家將尋找减少對抵押貸款依賴的方法，而買家可能會觀望房價或抵押貸款利率是否會在2023年末進一步下降以减少貸款。簡而言之，這將進一步减少房地產市場對高貸款價值抵押貸款的依賴，我們在過去十年中看到了這種依賴的增長。全球金融危機後，由於貸款機构收緊貸款標準，購房者需要更多的資產和收入來申請抵押貸款。囙此，隨著時間的推移，購房者從他們的房子中獲得了更大的收益，並能够消化輕微的價格波動，這是防止房地產崩潰並保持2023年銷售額健康增長的關鍵。這是一個重要但未報告的變化，這也是我們繼續對2023年住房市場預測相對樂觀的主要原因之一。銀行按揭利率降低和房價下跌將支持銷售當前的市場名額，如更低的要價和買家需求的减少，表明英國房價將在2023年適度下降，但總體下降5%。然而，價格調整和固定抵押貸款利率的穩定將支撐2023年完成的銷售額。這表明，在經歷了兩年由疫情引發的瘋狂活動後，英國住房市場正在恢復到更正常的狀態。
