以往投資分成兩大類，基本分析和技術分析。基本分析就是利用一系列基本因素，去測量股票未來的價值。技術分析，就是單純以過往數據，去判斷未來仍會有同一個規律。因此量化交易偏向於後者，主要就是利用統計學，用過往數據找出規律，大多需要經濟理論支持。不同於傳統技術分析，量化交易可不再局限於價/量指標，它可以用一切和交易有關的數據。一個很有趣的例子，曾有論文發佈指出，特朗普的Twitter 言論次數，如果一日多於35次，股市就會跌，而少於5次，相反股票就會升了。大家是不是很震驚特朗普Twitter言論竟然影響股票？這就是量化交易了，只要我看到特朗普的Twitter發佈超過35次，我就Short，只要少於5次我就Long，當中完全不含任何價值判斷。於後面的文章，會再次利用這個例子作介紹。為什麼要利用量化交易？首先，傳統的價/量指標現在大多已經不可行。我不是說價和量這兩個指標已經完全不可能，只是在大部分的有效市場（Efficient Market)，很難有跑贏指數的技術指標。詳情，我於之前一篇文章有介紹，大家可以點進去了解。https://www.facebook.com/102249087949922/posts/149112629930234?d=n&sfns=mo其次，免去了人受心理因素的不理智行為。最常見的例子就是股價升高了，覺得太高，不想買，怎知道一直升。跌穿了不想賣，因為輸太多不想放棄。怎知道一升再升，一跌再跌。騰訊和滙控，就是兩個最好的例子。大家是不是都感同身受，可以在下面Like和留言告訴我們你的經歷哦！最後，市場大勢。不同的Asset man 主動型基金，都跑輸大市，因為基本面分析已很難跑出。市場上很多的對沖基金都以量化交易，作主要交易方式。Machine Learning 亦為市場新興的交易模式。BAT就是利用量化分析，才能長期回報比持有BTC高。如果對文章內容有不明白，記得留言問我啦！#量化交易 #AlgoTrading #投資 #長期投資 #經濟週期
