流動性最強,可以進行衡量一個企業通過短期償債能力和應變能力。 現金本身的低盈利能力只能產生少量的利息收入,相反,由於現金存量過多會給企業造成損失機會成本的可能性,因此合理的現金流既是為了滿足需求,又是為了積累過多的資金,這就要求財務經理在流動性和盈利能力之間進行權衡,在不同時期尋求資金的最佳平衡點,並有效地組織現金流和流動,以滿足偶爾的資金需求和投資機會。 價值影響 在有效的資本市場,實現企業價值的大小主要取決於企業的資產,如估值方法的股票投資價值,現金流量是決定性因素。換句話說,估值取決於未來幾年的現金流投資企業及其投資者的預期收益水平。更充裕的現金流,企業少投資風險,降低對回報率要求的投資者,更大的商業價值。企業價值最大化是財務人員的目標,企業財務行為,以實現這一目標的實現。 破產影響 中國國家現行破產法明確相關規定一個企業因經營風險管理制度不善造成影響嚴重虧損,不能得到清償到期債務的,可依法宣告破產,即達到破產界限,這與我們以往的“資不抵債”是兩個方面不同文化概念,通過活動現金流量分析,若企業不能以財產、信用或能力等任何一種方式清償到期債務,或在可預見的相當長期間內經濟持續發展不能作為償還,而不是因資金使用周轉困難等暫時延期支付,即使該公司尚有盈利,也預示企業已瀕臨破產的邊緣,難以實現擺脫破產的命運。因此銀行理財服務人員對現金流量要有足夠的重視,未雨綢繆,透過這些現象看本質,將信息技術及時有效反饋到公司內部管理層需要重視,當好公司的理財參謀。 相關鏈接: 恒指牛熊證 資金流 相關文章: 現金的流動性最強 如何看待現金流 現金流的一些知識點 現金流該如何計算 股票交易資金流出和流入