期貨是一種常見的投資方式。在交易中,期貨的價格可能會出現逆差現象。什麼意思呢?其實就是指遠月合約價格高於近月合約價格的現象。這種現象通常出現在期貨市場供需狀況的變化較大的情況下。下麵為大家講講為何期貨會有逆價差?主要有這三點原因! 季節性需求變化讓期貨出現逆價差期貨的交易產品很多,除了黃金、石油期貨還有農產品期貨產品,而農產品的供需受季節變化影響,比如大豆、棉花等農產品的供需存在明顯的季節性變化,所以在農產品期貨市場上,逆價差是普遍存在的。 存儲、運輸、保險等成本和風險發生變化期貨的整體價格受到存儲、運輸、保險等成本和風險影響,遠期的價格對短期價格具有溢價的特徵。當長短期期貨的成本發生了變化,交易者會根據遠期和短期的價格差異進行交易,從而導致逆價差的出現。 貨幣政策利率對期貨價格產生影響貨幣政策和利率變化也會對期貨市場的價格產生影響。當利率上升時,遠期貨價格往往會提高,因為貨幣的時間價值增加;而短期價值往往會下降,因為持有貨幣的成本增加。因此,逆價差也可能是貨幣政策和利率變化對期貨市場的影響結果。 為何期貨會有逆價差?上述為大家解答了逆價差產生的原因。整體看,期貨投資的難度比較大,風險也較高,其實不太適合一般投資者。市面上的現貨投資產品比如現貨黃金和期貨交易有很多相似性,但資金門檻和投資難度都更低,且投資現貨黃金想控制風險很簡單,選擇限價平臺止損交易即可。