英皇金融集團www.jyt.com.hk : 科米表示沒有受到特朗普政府施壓,金價獲利回吐近一半漲幅 (2017 / 05 / 19) 昨日回顧: 國際現貨黃金週四(5月18日)亞市早盤開於1256.70美元/盎司,錄得日內高點1264.70美元/盎司,錄得日內低點1245.70美元/盎司,收于1248.30美元/盎司,下跌8.40美元。現貨白銀週四(5月18日)亞市早盤開於16.88美元/盎司,錄得日內高點16.93美元/盎司,錄得日內低點16.42美元/盎司,收於16.62元/盎司,下跌0.26美元。 基本分析: 國際現貨黃金週四(5月18日)創英國脫歐以來最大漲幅後回落,美市盤中最低下探至1245.70美元/盎司,金價跌幅逾1%。現時美國政局不穩仍是黃金最大支撐。週四美國聯邦調查局前局長科米(James Comey)已向國會表示,在目前進行的任何調查中並沒有受到特朗普(Donald Trump)政府的任何施壓;而特朗普亦否認幹預聯邦調查局的調查。此消息披露後美元美股得到支撐走強,而黃金則加速下跌,幾乎回吐昨日一半漲幅。日內公佈美國5月12日當周初請失業金人數已經連續115周低於30萬關口,表明美國就業市場正在收緊,正接近美聯儲充分就業的目標,資料對黃金形成進一步的打壓。週四,全球最大黃金ETF,SPDR Gold Trust持倉較上日減少1.18噸,當前持倉量為850.71噸。 黃金在昨天強勁上漲後下跌,是需要喘息一下,因遇到了1260美元/盎司的強阻力位,同時昨日的大漲也導致了一些獲利回吐。但因黃金昨日已跨越過200日均線,從技術指標看還是比較積極的。美國股市的拋售看起來仍沒有結束,一系列醜聞對特朗普(Donald Trump)的總統職位以及他未來的政策造成了陰影。市場也在懷疑特朗普似乎能夠兌現其減稅和放鬆管制的承諾。針對近日對特朗普的不利言論,週四晚間,他在社交網站表示這是美國歷史上對政客最嚴重的政治迫害。根據報導,美國總統特朗普曾試圖介入在去年美國大選中對俄羅斯干涉的調查,不過,據週四的最新爆料,事態向對特朗普有利的方向反轉,黃金短期支撐有所減弱,金價已跌破200日均線大約1254.56美元/盎司的水準,後市面臨一定壓力。 週三(5月17日)受到美國總統特朗普(Donald Trump)一系列政治事件的影響,市場對於其能夠順利推行稅改計畫的信心降低。不過,市場仍預計美聯儲會堅持計畫逐步讓利率回歸正常,從而掌控經濟局勢,避免讓本來已經緊張的勞動力市場變得更加緊俏。美國克利夫蘭聯儲主席梅斯特(Loretta Mester)週四(5月18日)表示,美國經濟已達到充分就,通貨膨脹正在升向美聯儲2%的目標。她重申自己贊成逐步加息,並支持今年開始縮減資產負債表。前美聯儲(FED)主席伯南克(Ben Bernanke)週三(5月17日)在一場會議上稱,美國經濟應會繼續保持溫和地增長,但鑒於失業率已經下降到“接近所能達到的最低水準”, 所以經濟增速提升的空間有限。他預計美聯儲將繼續“非常緩慢”加息,可能會在2018年開始縮減4.5萬億美元的資產負債表。 國際現貨黃金週五(5月19日)亞市早盤小幅上漲至1250美元/盎司附近。從技術面上看,昨日金價沖高回落,但依然持穩在200日均線1246美元上方,而中期風險中偏上行。週五,投資者可關注歐元區5月消費者信心指數,美國聖路易士聯儲主席布拉德(James Bullard)講話。 黃金基本面利好因素: 由聯邦調查局局長科米撰寫的一份備忘錄週二(5月16日)浮出水面,該備忘錄稱特朗普曾要求科米結束針對前美國國家安全顧問弗林(Mike Flynn)與俄羅斯之間關係的調查。這導致華府爭議愈演越烈,外界質疑特朗普(Donald Trump)是否曾試圖不當幹預聯邦調查。據統計,在關於特朗普洩露機密的報導引發軒然大波之後,特朗普今年遭彈劾的幾率迅速翻倍至29%。芝加哥商業交易所(CME)的“美聯儲觀察工具”顯示,目前聯邦基金利率交易市場預計,今年6月美聯儲加息的概率只有64%左右,一周前預計概率接近90%。 黃金基本面利空因素: 美國總統特朗普(Donald Trump)週四(5月17日)在新聞發佈會上否認要求時任聯邦調查局局長的科米(James Comey)停止對前國家安全顧問弗林(Mike Flynn)涉及俄羅斯和土耳其的調查。他表示有人認為他已經犯下最終會導致被彈劾的罪行十分荒謬。美國勞工部週四(5月17日)公佈,美國一周初請失業金人數為23.2萬人,錄得連續三周錄得下滑,預估為24.0萬人。其他資料顯示,美國一周續請失業金人數為189.8萬人,預估為196.0萬人。資料顯示,美國5月費城聯儲製造業指數38.8,遠超預期18.5和前值22,表明二季度美國經濟或強勢復蘇。而商務部週四(5月17日)公佈的資料顯示,3月工廠訂單修正後較上月增加0.5%,前值為增加0.2% 。美國3月耐久財訂單修正後為較前月增加1.7%,前值為增加0.9%。 美國: 美國克利夫蘭聯儲主席梅斯特(Loretta Mester)週四(5月18日)發表講話稱,她贊成逐步加息,同時支持今年開始縮減資產負債表。梅斯特表示,美國經濟已達到充分就業,至少在貨幣政策可以影響的範圍內如此;通貨膨脹正在升向美聯儲2%的目標。她預計美國經濟將繼續以略高於2%的年率增長。她重申自己贊成逐步加息,並認為美聯儲去年12月和今年3月的加息“符合循序漸進路徑”。梅斯特警告,“聯邦公開市場委員會(FOMC)必須保持警惕,不要落後於形勢,特別是在利率很低、美聯儲資產負債表很龐大的情況下。如果我們進一步政策正常化的步伐推遲太久,就會發現自己處於不利境地,勞動力市場變得難以為繼的吃緊,價格壓力過大,然後我們不得不急速加息,並迎來衰退風險。”談到縮減資產負債表方面,梅斯特稱支持今年開始縮表,提前宣佈逐步縮表,且不會取代利率作為美聯儲的主要政策工具。 週四(5月18日),美國財長姆努欽(Steven Mnuchin)強調只要推行稅改和金融監管改革,特朗普(Donald Trump)政府就可以實現經濟增長目標。住房抵押貸款相關改革將是政府的頭號優先工作事項。據報導,在為本週四參議院銀行委員會聽證會預先準備的講話中,姆努欽表示如果對稅收和監管做出歷史性的改革,將可以達到3%的GDP增長目標或者更高。姆努欽表示對經濟增長而言,稅改至關重要。稅改目標是創造一個針對中等收入階層的減稅政策,希望95%的美國人不再需要詳細地說明減免稅款。近期將披露關於特朗普稅改提議的更多細節,亦非常擔心債務和赤字增加。他稱目前致力於一份基建計畫,正設法與國會確定稅改計畫的細節,仍然有望今年完成稅改任務。姆努欽表示他將與國會今年下半年將關注住房改革,現在談論是否需要政府為住房抵押貸款提供擔保還言之過早。 此外,財長姆努欽(Steven Mnuchin)週四(5月18日)亦稱,中國消耗外儲支撐人民幣有利於美國就業。姆努欽對參議院銀行委員會稱,中國對匯率的介入持續了將近十年,而其目前正在一反以往常態,消耗外匯儲備來支撐人民幣匯率,“事實上對美國工人是有好處的”。對於 “為什麼特朗普並未將中國列為匯率操縱國”的問題,姆努欽表示在密切關注觀察名單上的六國,會重新考察外貿協定,來確保其對美國企業和工人自由且公正。今年4月14日美國財政部發佈《國際經濟和匯率政策報告》,並未對任一交易夥伴貼上“匯率操縱國”標籤。該報告指出,過去三年中國並未為了抵制人民幣升值而進行足夠幹預。當時特朗普稱之所以改變對中國的看法,是因為中國最近幾個月沒有操縱人民幣匯率,也擔憂這一行為可能破壞中美兩國政府對地緣政治風險進行的對話。而姆努欽今日指出,中國正在消耗外匯儲備來支撐人民幣。中國外匯儲備自去年7月來連續7個月下滑,在2017年1月跌破3萬億美元。但隨後在今年2月,外儲重新站上3萬億美元,並連續三個月增長,4月外匯儲備為30295.33億美元。 歐洲: 英國首相特蕾莎梅(Teresa May)領導的保守黨發表競選宣言,要求減少並控制來自歐盟的移民,並在進行脫歐談判的同時進行貿易談判,都與歐盟開出的談判清單相矛盾,進一步引燃市場恐慌情緒。德國總理默克爾(Angela Merkel)週三(5月17日)首度明確警告稱,如果英國在2019年正式脫歐之後控制來自歐盟移民的數量,那麼歐盟不得不考慮報復反擊措施。此前有報導稱英國退歐事務部長大衛斯(David Davis)表示,將限制來自歐盟的移民至年均10到20萬人。英國保守黨競選宣言中也明確提到,未來將只保留熟練的外來勞動力。默克爾表示歐盟將確保自身的利益不受到威脅,如果英國想要平穩脫歐以減少對市場的幹擾,就得主動表示出誠意。默克爾還列舉了一項可能對英國人脫歐後生活產生不利影響的小事,即目前每年約有25萬隻寵物在英國和歐洲大陸之間進出,而英國脫歐以後的寵物邊境檢疫將為主人帶去不便,因為需要上交一些你可能根本不記得放在哪裡的健康證明。默克爾希望借此說明,英國脫歐談判事無巨細,而且是非常複雜的進程。目前英國和歐盟之間的主要分歧在於:是否應在解決了雙向移民、退歐費用單、與愛爾蘭的邊境問題之後,再啟動貿易談判。特蕾莎梅的主張是同時進行,但默克爾卻堅持分步驟一項一項來。同時歐盟也主張必須在所有條款上都達成一致才算談判成功,而歐盟本身是一個談判整體,其中27個成員國不會單獨與英國商談未來的貿易關係。 倫敦金投資策略: 短線價位暫保持在1246與1264間整固,短線阻力在1265,升穿反彈上望1276、1295甚至1327。短線支持在1238及1226,進一步失守回調目標1214及1195。 倫敦銀投資策略: 現時價位暫於16.40與17.35間上落,短線阻力在17.75及18.65,若進一步突破反彈目標將上延到19.05、20.20甚至21.15。短線支援在16.05,跌穿回調目標下望15.45/65區甚至14.60/80區。 (2017年05月19日) 英皇金融集團 英皇金業有限公司 全中國免費熱線 : (086)4006 388 178 (086)1522 0023 188 臺灣24小時熱線 : (886)960 791 211 香港24小時熱線 : (852)5312 3188 香港24小時傳真 : (852)3020 9757 QQ : 133838178@QQ.com 電郵 : info@jyt.com.hk 網址 : www.jyt.com.hk