英皇金融集團www.jyt.com.hk : 特朗普或遭彈劾,避險情緒爆發,黃金升幅逾20美元觸及兩周高位 (2017 / 05 / 18) 昨日回顧: 國際現貨黃金週三(5月17日)亞市早盤開於1236.70美元/盎司,錄得日內高點1260.10美元/盎司,錄得日內低點1235.70美元/盎司,收于1256.70美元/盎司,上升20美元。現貨白銀週三(5月17日)亞市早盤開於16.78美元/盎司,錄得日內高點17.03美元/盎司,錄得日內低點16.78美元/盎司,收於16.88元/盎司,上升0.10美元。 基本分析: 國際現貨黃金週三(5月17日)連續5日大漲,觸及兩周高位,美市盤中最高上探至1260.10美元/盎司,盤中漲幅超20美元一度接近2%,金價連續突破數個關口,已站上1260一線,漲勢非常強勁。有消息人士稱,美國總統特朗普(Donald Trump)曾要求聯邦調查局結束對前任安全顧問弗林(Michael Flynn)通俄的調查,使得市場對深陷洩密和不當開除FBI局長的特朗普執政的擔憂加劇。現時已有美眾議員呼籲彈劾特朗普,全球市場避險情緒大爆發,美元指數繼續創11月以來新低,已跌破98。此外,有媒體報導勒索軟體Wanna Cry帶有一些朝鮮網路攻擊的特徵,市場擔心朝鮮駭客攻擊,引發更大全球不確定性事件。日內無重大資料公佈。週三,全球最大黃金ETF,SPDR GOLD TRUST維持持倉不變,為851.89噸。 週三(5月17日)黃金的飆漲主要受到了美國政治動盪的支撐。據消息人士透露,他已經看到了一份科米(James Comey)備忘錄,該備忘錄提出了關於特朗普(Donald Trump)要求前FBI局長科米結束對前國家安全顧問弗林(Michael Flynn)通俄的調查,但白宮否認那個報告。隨著特朗普執政危機的進一步顯露,他面臨的彈劾的可能性增加。特朗普週三表示,自己受到了惡劣而不公平地對待。美國參議院情報委員會已要求前FBI局長科米出席公開和閉門會議。共和黨參議員認為美國總統特朗普的醜聞已經達到“水門事件”的規模和程度;參議院民主黨領袖舒默(Charles Schumer)認為對於特朗普政府的信心動搖。分析認為現時市場看到了一個本質上較弱的美元,因為特朗普和地緣政治的緊張局勢,以及北韓的導彈試驗,避險需求提升黃金價格。短期內避險資金將會湧入黃金。 美國司法部週三(5月17日)宣佈,FBI前局長穆勒(Robert Mueller)被任命為特別檢察官,領導該局對俄羅斯試圖影響2016年美國大選的調查。美國眾議院議長里安(Paul Ryan)表示對穆勒特別檢察長的任命表示歡迎,眾議院的調查將繼續進行FBI針對俄羅斯插手2016年大選及其與特朗普競選陣營潛在聯繫所進行的調查,由司法部副部長羅森斯坦(Rod Rosenstein)和FBI代理局長麥凱布(Andrew McCabe)負責。今年早些時候,司法部部長塞申斯(Jeff Sessions)決定回避相關調查,因他此前被揭露沒有披露自己曾與俄羅斯駐美大使過對話。美國司法部週三表示,羅森斯坦作出了任命穆勒的決定,不清楚特朗普是否有參與。 國際現貨黃金週四(5月18日)亞市早盤徘徊在1260美元/盎司附近,稍早曾觸及1263.25美元/盎司的兩周新高。從技術面上看,隔夜金價在突破1250美元的關鍵阻力後擴大漲勢,並上探1260美元;中期風險重新轉為上行,金價已經重返此前的上行通道,短期上行風險加劇。週四,投資者可關注美國上周初請失業金人數,和5月費城聯儲製造業指數。 黃金基本面利好因素: 由聯邦調查局(FBI)局長科米(James Comey)撰寫的一份備忘錄週二(5月16日)浮出水面,該備忘錄稱特朗普(Donald Trump)曾要求科米結束針對前美國國家安全顧問弗林(Mike Flynn)與俄羅斯之間關係的調查。這導致華府爭議愈演越烈,外界質疑特朗普是否曾試圖不當幹預聯邦調查。據統計,在關於特朗普洩露機密的報導引發軒然大波之後,特朗普今年遭彈劾的幾率迅速翻倍至29%。芝加哥商業交易所(CME)的“美聯儲觀察工具”顯示,目前聯邦基金利率交易市場預計,今年6月美聯儲加息的概率只有64%左右,一周前預計概率接近90%。今年9月、11月和12月的加息概率也普遍較一周前下降。美國商務部週二(5月16日)公佈,美國4月新屋開工117.2萬,預期126萬,前值121.5萬;美國4月新屋開工環比增長-2.6%,預期3.7%,前值-6.8%。 黃金基本面利空因素: 美聯儲週二(5月16日)公佈的資料顯示,美國4月工業生產較前月增長1.0%,錄得三年來的最大增幅,預估為增長0.4%;美國4月製造業產出較前月增長1.0%,預估為增長0.3%。美國全國住房營建商協會(National Association of Home Builders)週一(5月15日)公佈資料顯示美國5月NAHB/富國房屋市場指數為70,接受訪問的分析師的預估值為68,4月為68。 美國: 美國國會德克薩斯州第九選區國會議員格林(Al Green)在演講時稱,美國現任總統必須被彈劾。格林在美國國會上發言時呼籲開始彈劾特朗普(Donald Trump)的程式並表示,包括總統在內,沒有人可以淩駕於法律之上。而此前格林已在社交平臺表示,今天會在國會發言呼籲彈劾特朗普。另據外媒週三(5月17日)報導,美國眾議院監督和政府改革委員會與參議院司法委員會的所有民主黨人此前要求立即對美國總統特朗普、司法部長塞申斯(Rod Rosenstein)和一系列白宮高官進行調查。其他包括加州國會議員在內的民主黨議員,已經討論過彈劾特朗普的可能性,很多人將特朗普目前處境和導致尼克森(Richard Nixon)總統辭職的“水門事件”相提並論。 前美聯儲主席伯南克(Ben Bernanke)週三(5月17日)稱,美國經濟應會繼續保持溫和地增長,但鑒於失業率已經下降到“接近所能達到的最低水準”,所以經濟增速提升的空間有限。他表示美國的經濟增長速度基本達到了2%,意味著並不需要太大衝擊就會使其脫軌。同時,由於已經接近了產能極限,失業率基本上接近所能達到的最低水準,所以沒有額外的創造增長的能力。而本月早些時候,伯南克曾指出,特朗普政府削減個人稅率的計畫時機不對,對刺激經濟加速增長可能幾乎不會發生作用。他建議專注於能夠刺激供應增加、而非提升需求的政策。儘管如此,伯南克認為目前他並沒有看到通常與金融部門問題同時出現、並可能引發經濟衰退的“嚴重過剩”。從週期的角度來看,經濟表現相當好。但從統計角度上看,有相當大可能性經濟在未來四年會出現某種下行。伯南克則預計,美聯儲將繼續“非常緩慢”加息,可能會在2018年開始縮減4.5萬億美元的資產負債表。不過,本周特朗普被曝出洩密事件以及又被指責幹預司法調查。隨著政治爭議的陰霾罩頂,投資者對減稅與其他有利於企業政策的期望消退,從而導致美聯儲下個月加息的概率大幅降溫。據“美聯儲觀察工具”顯示,今年6月美聯儲加息的概率只有64%左右。 週三(5月17日),美聯儲票委卡什卡利(NeelKashkari)表示,美聯儲不希望通過政策手段來治理市場的泡沫,通過加息化解泡沫只是最後的手段。股市並不像房地產市場那樣存在杠杆,所以股市泡沫對整個經濟來說影響並不是很大。卡什卡利稱維護金融穩定乃美聯儲的工作,美聯儲必須對新泡沫跡象保持警惕,但是通過加息來化解資產泡沫應當只能是最後一種手段。但有分析認為,當前市場的泡沫難以置信,美聯儲官員在任何情況下都應該非常謹慎。卡什卡利表示,鑒於任何貨幣政策制定都是有成本的,所以使用貨幣政策試圖減緩資產價格下跌的可能是非常低的,美聯儲會對此非常謹慎。卡什卡利表示,如果商業房地產泡沫形成,而美聯儲提高利率,這不會影響商業房地產市場,也不會影響住房、汽車、消費借款和資本密集型行業。希望消費者繼續支出,只是房屋價格必須停止上漲。與其他國家不同,美聯儲不能調整按揭貸款的抵押貸款額度要求。那些擁有這種工具的外國當局,並沒有得到預期的結果。 歐洲: 英國國家統計局週三(5月17日)公佈至3月三個月ILO失業率為4.6%,創約42年來最低水準,表明英國勞動力市場依然強勁,不過薪資增速低於通脹增速,為兩年半來首見,表明由於脫歐,英國家庭面臨越來越多的壓力。英國國家統計局週三還公佈了2月失業率2.3%,高於前值(2.2%)。英國4月失業金申請人數變動萬1.94人,低於前值2.55萬人。英國將於6月8日舉行大選,在野黨工黨將工資增速疲軟作為競選主要議題之一。目前民調顯示,英國首相特雷莎·梅(Theresa May)所在保守黨將在大選中獲勝。儘管工資增長微弱,但還有其他信號顯示英國勞動力市場正在增強。至3月三個月ILO失業率為4.6%,創約42年來最低水準,表明英國勞動力市場依然強勁。英國央行正密切關注工資增長的信號,工資增長可能進一步推動通脹率上升。而此前受英鎊下跌和油價上漲的影響,英國央行部分官員認為今年通脹率將達3%。目前為止英國央行認為,大部分企業主並未面臨大幅提高工資的壓力。大幅提高工資可能會導致更持久的通脹問題。英國央行預計今年工資年率為2%,但在2018年和2019年將加快增長。另外,英國央行對失業率上升的預期也有所降溫,預計今年失業率為4.7%,仍高於其認為能引發通脹的水準週三公佈的另一項調查顯示,本月英國家庭面臨的通脹壓力進一步加劇,英國消費者遭遇2014年中期以來最大程度的財務困難。 倫敦金投資策略: 短線價位暫保持在1246與1264間整固,短線阻力在1265,升穿反彈上望1276、1295甚至1327。短線支持在1238及1226,進一步失守回調目標為1214及1195。 倫敦銀投資策略: 現時價位暫於16.40與17.35間上落,短線阻力在17.75及18.65,若進一步突破反彈目標將上延到19.05、20.20甚至21.15。短線支援在16.05,跌穿回調目標下望15.45/65區甚至14.60/80區。 (2017年05月17日) 英皇金融集團 英皇金業有限公司 全中國免費熱線 : (086)4006 388 178 (086)1522 0023 188 臺灣24小時熱線 : (886)960 791 211 香港24小時熱線 : (852)5312 3188 香港24小時傳真 : (852)3020 9757 QQ : 133838178@QQ.com 電郵 : info@jyt.com.hk 網址 : www.jyt.com.hk