英皇金融集團www.jyt.com.hk : 黃金延續反彈,金價創近兩周高位 (2017 / 05 / 16) 昨日回顧: 國際現貨黃金週五(5月12日)亞市早盤開於1228.40美元/盎司,錄得日內高點1236.80美元/盎司,錄得日內低點1226.30美元/盎司,收于1230.20美元/盎司,上升1.80美元。現貨白銀週五(5月12日)亞市早盤開於16.46美元/盎司,錄得日內高點16.83美元/盎司,錄得日內低點16.43美元/盎司,收於16.66元/盎司,上升0.20美元。 基本分析: 國際現貨黃金週一(5月15日)延續震盪反彈,美盤中最高觸及1236.80美元,創下近兩周來最高。美國經濟資料不及預期,美元走弱提升幫助金價止跌,同時原油大漲2%間接幫助金價止跌,黃金觸及八周低點後,連續兩個交易日走高。上週五,“勒索病毒”WannaCry開始在全球蔓延,已感染至少150個國家的20萬台電腦。而周日朝鮮又進行了新開發的中長期範圍導彈試驗,這兩件事引發了一定程度的恐慌,推升了對避險資產的需求。日內公佈的美國5月紐約聯儲製造業指數為-1,遠低於預期,為去年10月以來首次跌入負值,美元承壓,但美國5月NAHB房屋市場指數上升,高於預期。週一,全球最大黃金ETF維持持倉不變,為851.89噸,該基金連續五個交易日維持持倉不變。 黃金在大跌觸及八周低點1213美元/盎司後,出現觸底反彈行情。特朗普(Donald Trump)行政部門的持續不可預測性,朝鮮再次進行導彈試射,美國資料走弱,推動了黃金買盤。如果美國資料持續走弱,美國年內加息超過兩次的可能性不大。此外,油價大幅反彈,亦帶動了整個大宗商品價格上漲提振了能源和礦業股,間接提振了黃金。此前沙特和俄羅斯的高級能源官員表示,會支援歐佩克(OPEC)將減產協議延長九個月。然而,黃金的漲勢能否持續也很難說。最新CFTC持倉報告顯示,上周黃金投機性多倉下降4.8萬份,創下過去五年來最大跌幅。金價在上漲觸及八周低點,引發投機者大舉削減投機倉位。投機性多倉的大幅削減對黃金的走勢將形成一定的壓制。分析認為,持倉資料顯示,黃金投機做空能量已經大舉釋放,空頭回補可能將帶動貴金屬反彈。目前黃金空頭依然佔據絕對優勢,四周趨勢線向下。 聯合國安全理事會週一(5月15日)強烈譴責朝鮮日前展開導彈試射,並警告將採取進一步行動,包括新制裁,以回應朝鮮“高度破壞穩定的行為”。安理會週一在獲得中國支持的聲明中表明,促請朝鮮不要再進行核子試驗和彈道導彈試射。市場分析這是安理會對朝鮮試射展開新一輪制裁之前的最後警告。朝鮮週日(5月14日)成功試射了新型地對地中遠端導彈,這枚導彈據稱可搭載大型重量核彈頭。安理會所有成員,包括朝鮮主要盟友中國,在聲明中誓言將全面採取所有措施,並強烈促請其他國家也這麼做。聯合國秘書長古特雷(António Guterres)斯表示這行為違反了安理會決議,亦威脅該地區的和平與穩定。根據聯合國決議,朝鮮被禁止研發核武器與導彈技術。美國據稱也在同中國商討草擬新制裁決議,以進一步對平壤施壓。美國駐聯合國大使黑莉(Nikki Haley)表示還有很多制裁措施可以開始落實,不論是石油、能源、還是船隻、出口等,都可以做很多尚未做過的事。安理會預計將於週二晚間召開緊急會議,商討應對朝鮮問題的下一步。 國際現貨黃金週二(5月16日)亞市早盤繼續交投在1230美元/盎司上方。從技術面上看,隔夜金價收在1230美元/盎司上方,100日均線1227美元暫時提供支撐,但中期風險仍偏下行;而短期內金價積聚反彈的動能在突破1250美元前趨勢亦偏下行。週二晚間投資者還需關注美國新屋開工等經濟資料的表現,以研判美聯儲6月加息的可能性。 黃金基本面利好因素: 華盛頓郵報週一(5月15日)報導稱,美國總統總統特朗普(Donald Trump)上周在白宮會晤俄羅斯外長拉夫羅夫(Sergei Lavrov)和駐美大使基斯利亞克(Sergei Kislyak)時,向他們透露了有關伊斯蘭國(ISIS)的高度機密資訊,打壓美元兌一籃子貨幣走低。朝鮮週一(5月15日)表示,周日在(5月14日)金正恩(Kim Jong-un)監督下,成功進行中長程導彈試射,此次試射旨在證實搭載大型重裝核彈頭的能力。對於朝鮮試射導彈一事,韓國總統文在寅(Moon Jae-in)召集了他上任以來韓國國家安全委員會(NSC)的首次會議;文在寅辦認為這公然違反了聯合國安理會的決議。 黃金基本面利空因素: 美國全國住房營建商協會(NAHB)週一(5月15日)公佈資料顯示美國5月NAHB/富國房屋市場指數為70。上週五(5月12日)公佈的另一份報告顯示,密西根大學5月美國消費者信心指數初值為97.7,高於路透調查預估的97.0,4月終值為97.0。美國費城聯儲主席哈克(Patrick Harker)上週五(5月12日)表示,現在勞動力市場基本上全面復蘇了,鬆弛程度微乎其微。從經濟實力來看,仍認為今年再加息兩次是合適的,加息兩次之後應該開始收縮資產負債表。芝加哥聯儲銀行行長埃文斯(Charles Evans)上週五(5月12日)亦表示稱,目前美國的經濟基本面穩健,贊同今年再加息一兩次。 美國: 美國前聯邦調查局局長科米(James Comey)上周遭特朗普(Donald Trump)開除,外界認為與俄國幹預美國大選有關,特朗普放話雙方的對話有錄音。美國國會共和黨議員週日(5月14日)要求特朗普交出與前聯邦調查局(FBI)局長科米談話的錄音帶,並強調銷毀錄音檔案將觸犯美國法律。面對外界質疑特朗普開除科米的原因,特朗普此前在社交網站上放話說科米在向媒體透漏什麼之前,最好相信他們之間的對話沒有任何錄音。特朗普所指的這場可能有被錄音的對話,是指他曾與科米一對一共進晚餐。外界猜測錄音一旦公佈,特朗普解僱科米的原因或將浮出水面。科米雖然日前曾表明不追究被開除原因,亦婉拒美國參議院情報委員會邀請他5月16日出席參加閉門會議。但有消息人士指,現時他希望在公開會議的場合反擊特朗普。特朗普面臨共和黨參議員的壓力,要求他把相關錄音交出來。參議院民主黨領袖舒默(Chuck Schumer)呼籲特朗普,立刻將任何錄音檔案交給國會,並警告特朗普,銷毀錄音將觸犯美國法律。此前有報道,特朗普週日(5月14日)透露,最快可能在這周就定案FBI新局長人選。特朗普即將在5月19日出發前往中東以及歐洲訪問,這也是他自今年1月就職以來首度出訪。 據最新數據顯示,勒索病毒WannaCry開始在全球蔓延,現已感染至少150個國家的20萬台電腦。據報道稱,該病毒是基於去年被盜的美國國家安全局(NSA)自主設計的Windows系統駭客工具Eternal Blue,由今年2月的一款勒索病毒升級而來。不過週一(5月15日),美國國家安全顧問波塞特(Tom Bossert)回應稱勒索贖金的代碼不是由NSA的工具開發出來的,而是由犯罪方開發的。據統計,向每個受害用戶勒索價值300-600美元比特幣的駭客組織,只有不到5萬美元入帳。此前有報道,一名英國網路安全人員無意間禁用了WannaCry1.0傳播的關鍵路徑,該勒索病毒最初的擴散得到了遏止。但現時WannaCry似乎已經出現變種,禁用前述路徑不再奏效。歐洲刑警組織表示,WannaCry在歐洲已經停止蔓延。該組織建議繼續安裝Windows作業系統補丁,同時最重要的是不向勒索者付錢,目前支付贖金並沒有導致駭客解鎖資料。有西方情報部門此前認定洩露NSA駭客工具的Shadow Brokers與俄羅斯間諜機構有聯繫。但是,在這一輪WannaCry病毒的全球攻勢中,俄羅斯也是嚴重受害者,俄羅斯內政部和俄羅斯聯邦儲蓄銀行都在受害之列。而俄羅斯總統普京(Vladimir Putin)亦否認該病毒與俄羅斯有關。 歐洲: 週一(5月15日)歐盟委員會副主席卡泰甯(Jyrki Katainen)敦促各方暫且擱置消極態度,因為歐盟與英國之間的脫歐談判將非常具有挑戰性。歐盟希望與英國達成一攬子計畫,在兩年內達成脫歐談判協議。卡泰甯所採取的溫和立場和歐盟委員會主席容克(Jean Juncker)採取的“硬脫歐”舉措截然不同,容克和英國首相特雷莎·梅(Theresa May)之間的唇槍舌劍更加投射了將於6月啟動的脫歐談判的不確定性。卡泰寧表示,談判各方我們需要務實的態度,應該暫時擱置所有的消極情緒。因為從技術上和司法上而言,英國脫歐談判將非常具有挑戰性。人們無法得知本次談判將有多麼複雜,而這正是大家需要務實的頭腦和良好的解決方案的原因。卡泰甯指出,歐盟希望與英國達成一攬子計畫,在兩年內達成脫歐談判協議。從傳統思維和經濟思維而言,脫歐談判將非常具有挑戰性。然而在接下來的兩年裡,英國將有望簽署“脫歐”談判協定,並且達成新的協議。 隨著法國大選塵埃落定,歐元區政治風險明顯緩解,也讓市場對歐洲央行削減QE的討論升溫。分析認為,歐洲央行可能會在今年9月7日會議上宣佈決定,並自2018年1月起開始QE的退出。歐盟統計局月初公佈的資料顯示,歐元區一季度GDP同比初值1.7%,環比初值0.5%。有市場報告顯示,從經濟資料來看歐元區一季度經濟增長穩固,而調查資料顯示二季度仍將保持強勁勢頭。從貨幣政策角度來看,報告稱,歐洲央行過去幾個月政策措施保持穩定,歐洲央行管委會也承認,經濟前景改善、對通脹低迷的擔憂緩解,因而沒有必要繼續放鬆措施,令市場開始期待貨幣政策正常化。 倫敦金投資策略: 美元回軟帶動黃金回升3日,但反彈仍未達到0.382的1246水準,力度稍嫌不足。短線價位暫保持在1226與1237間整固,短線阻力在1246及1250,升穿反彈上望1260及1272。短線支援在1208/13區,進一步失守回調目標為1195甚至1181。 倫敦銀投資策略: 現時價位暫於16.20與17.15間上落,短線支持在16.05,跌穿回調目標下望15.45/65區甚至14.60/80區。短線阻力在17.75及18.65,若進一步突破反彈目標將上延到19.05、20.20甚至21.15。 (2017年05月16日) 英皇金融集團 英皇金業有限公司 全中國免費熱線 : (086)4006 388 178 (086)1522 0023 188 臺灣24小時熱線 : (886)960 791 211 香港24小時熱線 : (852)5312 3188 香港24小時傳真 : (852)3020 9757 QQ : 133838178@QQ.com 電郵 : info@jyt.com.hk 網址 : www.jyt.com.hk