大陸央行6月底同時降息降準，使銀行淨利差趨於收窄，對淨利潤增長形成壓力。加上推進利率市場化，給銀行體系帶來更大挑戰。 今年以來，大陸央行已全面降準兩次，下調存款準備金率1.5個百分點，力度之大只有2008年下半年全球金融危機低估時可比擬。此次定向降準使大部分城商行、農 村銀行和財務公司收益，有助於信貸資源向小微、「三農」企業傾斜。然而，對於占存款總量75%以上的大部分國有商業銀行和股份制銀行而言，並不在此次定向 降準的範圍內，說明此次定向降準適用的資金面，只是一小部分，不應過分誇大定向降準作用。 市場利率將處低盪 對大陸商業銀行而言，定向降準的訊號意義大於實際意義，表明央行維持市場流動性相對寬鬆的意圖，不希望資金面過緊導致市場利率上升過快，增加實體經濟的融資成本。大陸貨幣政策空間收窄，但不會轉向，市場利率將保持在較低水平上震盪。 此次降息後大陸商銀形成3個存款定價梯隊，第一梯隊為5大國有銀行和招商銀行，一年期定期存款利率較基準利率上浮13%，活期和3年定期存款利率均不上浮。 第二梯隊以光大、中信等全國性股份制銀行為主，一年期以內定期存款利率均上浮25%，活期存款利率基本上浮10%。第三梯隊以寧波銀行等城市商業銀行為 主，其一年期存款利率上浮30%左右，2年期和3年期上浮25%左右。 上述3大梯隊代表當下大陸銀行業的基本格局：國有銀行資金實力雄厚、 網點分布廣泛、客戶基礎較好，具有明顯定價優勢。全國性股份制銀行作為後起之秀，具有全國性的分支機構布局、產品創新較快，但是資金實力、網點數量仍不及 大行，需要較大行具有一定價格優勢以吸引存款。城市商業銀行既沒有資金優勢，管理也不具有明顯優勢，需要以更高的定價留住存款。 目前存款上浮比例上限已擴大至50%，從上述各行掛牌利率看，實際上浮到頂的銀行很少，意味著各行執行差異化的定價策略。存款利率自主定價是雙刃劍，過低可能趕走客 戶；過高提高成本，迫使貸款定價提高導致逆向選擇，產生更高風險。因此，把握定價合理性，對於商業銀行是一項艱巨挑戰。應制定差異化的定價策略，不要盲目 跟風，讓定價更好地與服務產品結合起來，才能適者生存。 此次降息後，銀行對存款的競爭將更加激烈，要防止惡性競爭。若小銀行因為存款較少，寄希望於提高存款定價吸引資金，一方面會使銀行無法消化高成本資金，升高貸款風險導致不良貸款；另一方面會擾亂銀行業秩序，加大存款波動，甚至引發存款價格戰，危害金融安全。 轉型要靠管理人才 因此，銀行要制定與自身實力相適應的發展項目。上世紀90年代台灣利率市場化後，由於銀行業過度競爭而導致銀行倒閉，便是前車之鑑。此次雙降，對於大陸銀行業總體而言挑戰大於機遇，銀行盈利增長的壓力繼續增大，加上今年以來銀行不良貸款率上升，今年上市銀行中出現利潤負增長的可能性大增。 在利率市場化、資金脫媒、互聯網金融3座大山壓力下，大陸銀行業的黃金時代已一去不復返，當前是銀行業轉型最佳契機，只有壓力才能迫使銀行變革，向財富管理、 投行業務、金融市場等輕資產的中間業務轉型，提高服務能力和產品創新能力，真正提升核心競爭力，不能再依靠過去那種掙息差模式。 未來銀行需要靠管理和人才實現轉型，制度和文化是基礎，人才是核心競爭力，好的機制才能激發人的活力。未來10年，轉型成功的銀行將從黃金時代進入白銀時代，否則將進入冰河世紀。
